優(yōu)酷土豆合并細(xì)節(jié)披露：資本方推動合并達(dá)成

2012-05-16 11:04 作者：艾銻無限

      北京時間4月27日消息，優(yōu)酷和土豆日前向美國證券交易委員會（SEC）聯(lián)合提交了一份SEC文件，文件詳細(xì)披露了優(yōu)酷土豆閃電聯(lián)姻的過程：土豆2009年就開始部署與其他公司的談判，在2009至2011年間，土豆和優(yōu)酷曾多次接觸。最終，在資本方摩根士丹利的推動下，土豆接受了其戰(zhàn)略建議，最終敲定了與優(yōu)酷的合并。

　　此前，優(yōu)酷和土豆各自的董事會一直不斷地就公司業(yè)績、前景及整體戰(zhàn)略方向與公司的高層管理團(tuán)隊進(jìn)行回顧和討論，并思考如何增強(qiáng)公司的業(yè)務(wù)能力和長期的股東利益。討論重點在于在中國在線視頻的總體環(huán)境及各自公司的競爭立場。

    據(jù)投資界人士透露，最初，土豆網(wǎng)CEO王微曾拒絕出售，但后來卻迫于投資方壓力揮淚尋找買家。而另一方面則是優(yōu)酷對于收購?fù)炼躬q豫不決。

    據(jù)SEC文件透露，近幾年，優(yōu)酷和土豆的董事會也考慮了潛在的合并、業(yè)務(wù)收購及其它可選擇的合作機(jī)會。雙方公司都曾各自與其他公司就上述業(yè)務(wù)進(jìn)行過談判。優(yōu)酷曾多次收到其他公司的談判邀請。這其中，就包括新浪、百度和騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)公司。

　　而土豆網(wǎng)則自2009年開始就已經(jīng)在部署與其他公司的談判，內(nèi)容涉及合作、收購及業(yè)務(wù)合并。在此期間，土豆偶爾也會收到第三方的談判邀請，如瑞士信貸證券（Credit Suisse Securities (USA) LLC）和中國eCapital公司。

　　在這樣的背景下，優(yōu)酷和土豆在2009年至2011年間有過多次接觸，并就潛在的業(yè)務(wù)合作進(jìn)行了非正式談判，但談判最終沒有達(dá)成任何意向和協(xié)議。

　　而真正將雙方合作意向推向高點的是2011年11月資本方的介入。文件顯示，自2011年11月開始，摩根士丹利（Morgan Stanley）開始為土豆提供戰(zhàn)略建議，土豆的董事會也開始考慮各種潛在的合作機(jī)會。由于摩根士丹利的豐富經(jīng)驗及他們對中國在線視頻行業(yè)的熟悉，土豆接受了他們的建議，并相信中國在線視頻行業(yè)的業(yè)務(wù)合并是大勢所趨，因此，土豆決定主動出擊。

　　2012年初，土豆董事會繼續(xù)尋求潛在的戰(zhàn)略合作機(jī)會，其中包括同優(yōu)酷的再一次談判。摩根士丹利也繼續(xù)為土豆提供戰(zhàn)略建議，包括土豆同優(yōu)酷或其它中國在線視頻網(wǎng)站的合作建議。在此期間，土豆的高管及土豆董事會也考慮了與一些土豆的競爭對手及戰(zhàn)略合作伙伴的潛在業(yè)務(wù)合并，并考慮合資和收購其它公司來拓展業(yè)務(wù)。在這一系列的考慮和討論之后，土豆相信他們（且只有他們）已經(jīng)了解了中國在線視頻行業(yè)的整體情況及潛在的戰(zhàn)略合作機(jī)會。

    最終，雙方選擇了在2012年3月12日公開宣布合并，3月12日，優(yōu)酷和土豆共同宣布雙方于3月11日簽訂最終協(xié)議，優(yōu)酷和土豆將以100%換股的方式合并。

    不過，雖然雙方此次戰(zhàn)略合并已獲得雙方公司董事會的批準(zhǔn)，但合并完成仍取決于慣例成交條件，包括優(yōu)酷和土豆雙方股東的批準(zhǔn)。雙方股東在各自董事會的代表已承諾支持本次合并。本次合并預(yù)計在2012年第三季度完成